01
descifrador
Herramienta que traduce un término técnico a lenguaje llano.
Prime Cipher es un proyecto educativo gratuito para personas en España que quieren entender qué hace un asesor de inversiones regulado, qué debe entregarle por escrito y cómo comprobar una entidad. No vendemos productos, no hacemos recomendaciones y no gestionamos dinero.
elija un término
Seis expresiones que aparecen en casi cualquier contrato de inversión.
término comisión de gestión
Un porcentaje anual que cobra quien gestiona un fondo o una cartera. Se descuenta del patrimonio, de modo que usted no recibe una factura aparte.
qué pedir por escrito
El porcentaje exacto, la base sobre la que se calcula y el coste total estimado en euros para un año.
término test de idoneidad
Las preguntas que la entidad debe hacerle antes de recomendarle algo: qué sabe, cuál es su situación financiera, cuántas pérdidas puede soportar y qué objetivos tiene.
qué pedir por escrito
Una copia de sus respuestas y la declaración de idoneidad que explica por qué la propuesta encaja con su perfil.
término perfil de riesgo
La etiqueta que resume cuánta caída de valor puede y quiere asumir. Debe salir de sus respuestas, no de la impresión de quien le atiende.
qué pedir por escrito
El perfil asignado, el método con el que se ha calculado y la fecha en que se volverá a revisar.
término conflicto de interés
Una situación en la que la entidad gana más si usted elige una opción concreta, por ejemplo porque el fabricante del producto le paga un incentivo.
qué pedir por escrito
La política de conflictos de interés y la lista de pagos que la entidad recibe de terceros por lo que le propone.
término mera ejecución
La entidad solo tramita la orden que usted decide. No evalúa si el producto le conviene y únicamente se permite con productos no complejos.
qué pedir por escrito
La confirmación del tipo de servicio y la advertencia de que no se ha evaluado la conveniencia de la operación.
término documento de datos fundamentales
Una ficha breve y con formato común, conocida como KID, que describe el producto, su indicador de riesgo, varios escenarios posibles y sus costes.
qué pedir por escrito
La versión vigente del documento, entregada antes de contratar, con la fecha de su última actualización.
02
proyecto educativo
Material de estudio libre, sin relación comercial con quien lo lee.
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asesor regulado
Entidad autorizada que recomienda inversiones adaptadas a un cliente concreto.
El orden puede variar, pero cada paso deja un documento. Si falta alguno, tiene derecho a pedirlo.
La entidad figura en los registros públicos de la CNMV o, si es un banco, del Banco de España, con el servicio de asesoramiento entre sus actividades.
Antes de contratar le explica quién es, si su asesoramiento es independiente o no independiente y cuánto costará el servicio.
Le pregunta por sus conocimientos, experiencia, situación financiera, capacidad para asumir pérdidas, objetivos y plazo.
Cada propuesta llega con una declaración de idoneidad: un texto que relaciona la recomendación con su perfil.
Firma un contrato y recibe el desglose de costes y gastos previstos, en euros y en porcentaje.
Al menos una vez al año recibe el detalle de los costes realmente soportados y, si se pactó, una revisión de la idoneidad.
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coste total
Suma de lo que paga por el servicio, por los productos y por los pagos de terceros.
La normativa obliga a informar de los costes antes y después de contratar. Lo útil es separar de dónde viene cada euro.
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riesgo
Posibilidad de que el resultado sea peor de lo esperado, incluida la pérdida de capital.
Cada tipo de producto funciona de una manera y expone a riesgos distintos. La tabla describe mecanismos; no muestra rentabilidades ni sugiere ninguno.
| Tipo | Cómo funciona | Riesgos principales | Liquidez |
|---|---|---|---|
| Depósito a plazo | Presta dinero al banco durante un plazo a cambio de un interés pactado. | Pérdida de poder adquisitivo por la inflación; penalización si cancela antes; solvencia de la entidad, con cobertura pública limitada por titular. | Baja hasta el vencimiento |
| Letras y bonos del Estado | Presta dinero al Tesoro, que paga intereses y devuelve el nominal al vencimiento. | Si vende antes, el precio depende de los tipos de interés del momento; inflación; capacidad de pago del emisor. | Media venta en mercado secundario |
| Bonos de empresa | Presta dinero a una sociedad que se compromete a pagar intereses y devolver el principal. | Impago del emisor; cambios en los tipos; algunas emisiones son subordinadas o perpetuas y más difíciles de valorar. | Variable según la emisión |
| Fondos de inversión | Patrimonio común gestionado por una gestora según una política de inversión publicada en su folleto. | Los de los activos que compra el fondo; costes que se restan cada año; decisiones del equipo gestor. | Alta reembolso en pocos días, con excepciones |
| Fondos cotizados | Fondos que replican un índice y se compran y venden en bolsa durante la sesión. | Caídas del índice replicado; diferencias respecto a ese índice; divisa si los activos están en otra moneda. | Alta en horario de mercado |
| Acciones cotizadas | Participaciones en el capital de una empresa que cotiza en un mercado regulado. | Oscilaciones fuertes de precio; pérdida total si la empresa quiebra; concentración en pocas compañías. | Variable alta en grandes valores, baja en pequeños |
| Planes de pensiones | Ahorro destinado a la jubilación, con tratamiento fiscal propio y una política de inversión definida. | Los de los activos en cartera; costes de gestión y depósito; tributación al cobrarlo. | Muy baja solo en supuestos previstos por ley |
| Productos complejos | Derivados y productos estructurados cuyo resultado depende de fórmulas o de otros activos. | Difíciles de entender y de valorar; en algunos casos la pérdida puede superar lo invertido. | Variable a veces nula antes del vencimiento |
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plataforma
Lo que distingue a este sitio como recurso de estudio.
gratis
No hay niveles de pago, suscripciones ni zona privada. Cualquier página se lee completa desde el primer clic.
lenguaje llano
Explicamos la palabra técnica, después qué significa para usted y, por último, qué documento puede pedir.
sin venta
El sitio se financia con publicidad. No cobra a entidades por aparecer ni por ser recomendadas, porque no recomienda ninguna.
fuentes públicas
Partimos de normativa, guías de supervisores y publicaciones oficiales, y le indicamos dónde consultarlas.
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entidad autorizada
Empresa inscrita en un registro oficial para prestar servicios de inversión concretos.
Marque cada punto cuando lo haya revisado. La lista no guarda nada: al cerrar la página vuelve a empezar.
Revise los siete puntos en el orden que prefiera.
Registros y advertencias: cnmv.es y la web del Banco de España.
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preguntas
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Un equipo editorial independiente, sin vínculo con bancos, gestoras ni empresas de servicios de inversión. Los textos se firman como redacción de prime-cipher.com.
Con publicidad. El contenido es gratuito, no vendemos productos ni servicios financieros y no cobramos comisiones de ninguna entidad.
No. Explicamos cómo funciona el asesoramiento, pero no valoramos su situación ni le decimos qué hacer con su dinero.
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Sí, en su totalidad. No existen registros, cuentas ni versiones de pago.
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consulta
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